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年内A股减持金额已超千亿历史纪录吹弹可破

时间:2019-10-13 01:27:40 来源:互联网 阅读:0次

年内A股减持金额已超千亿 历史纪录“吹弹可破”

SMM讯:今年以来(截至9月13日),A股上市公司被重要股东减持的金额达到了1034.10亿元,已经逼近2009年1055.83亿元的历史纪录,全年减持金额超过2009年基本没有悬念。

2010年,A股市场IPO融资额以逼近5000亿元的惊人规模雄踞全球,而IPO高速运行的后遗症也在今年全面爆发减持风暴来袭!

今年以来(截至9月13日),A股上市公司被重要股东减持的金额达到了1034.10亿元,已经逼近2009年1055

.83亿元的历史纪录,全年减持金额超过2009年基本没有悬念。

尽管减持潮汹涌来袭,但奇怪的是,这些被大笔套现的股票中,不乏今年的大牛股。甚至有不少公司被减持越凶猛,股价上涨越强劲,越减越涨的背后究竟蕴藏着怎样的奥秘?《每日经济》旨在维护投资者利益而倾力打造的2013中国上市公司口碑榜投票正在火热进行中,本期通过梳理减持股背后隐藏的牛股密码,希望对投资者精选牛股有所裨益。

年内减持超千亿

根据资讯统计,今年以来(截至9月13日),A股市场被重要股东减持的上市公司共有836家,套现金额合计1034.10亿元。以套现金额排名,中小板股票海康威视居位,4家股东合计22次的减持后,共套现54.64亿元,成为今年以来的减持王。中弘股份、阳光城两家房地产公司分列第二、第三,分别被减持23.87亿元、17.16亿元

创业板的减持力度也不落下风。从减持金额来看,碧水源、华谊兄弟、智飞生物三家被减持市值分别达到了9.72亿元、7.92亿元以及7.78亿元,是创业板减持金额多的三家公司。

纵观A股历程,今年的减持金额创出历史新高已没有悬念。资料显示,2005年以前,由于尚未股改,流通股较少,因此每年的减持金额都在几亿元上下。2007年市场减持金额出现急速增长,从2006年的57.54亿元暴增至898.83亿元,这跟股改以来的限售流通股集中解禁,以及2006年下发行的新股于2007年结束锁定有密切关系。2009年,减持风潮达到峰值,当年减持金额1055.83亿元,成为历史上减持金额的年份。而今年以来,前8个多月的减持额距离2009年的历史峰值只有20多亿元,在接下来的三个多月时间,这20多亿元的差值很快就会被填平。

今年全面爆发的减持浪潮是2010年IPO高速运行带来的 后遗症。相对于2009年7月IPO重启后的缓慢热身,2010年新股发行进入了黄金时节,这一年A股市场共有347家公司成功上市,募集资金逼近5000亿元。根据安永会计师事务所IPO调研报告称,2010年全球IPO融资总额约为3000亿美元,相当于1.9万亿元人民币。以此估算,A股市场IPO募资额占据了全球IPO规模的近四分之一,当之无愧成为全球。

按照目前的规定,以控股股东为代表的首发原始股东,所持有的股份在新股上市36个月之后才能解禁。也就是说,从2012年7月10日开始,2009年那轮IPO重启后登陆A股的880余家公司的原始股东,所持有的巨额限售股就将从纸上富贵陆续转化为真金白银,而这轮解禁潮在2013年也将达到。数据显示,2013年解禁股份对应市值合计将超过2.1万亿元,相对于2012年的近1.2万亿元出现了明显增长,其中首发原始股解禁市值就超过1.7万亿元。

互联信息板块被减持多

从行业分布来看,在今年的减持洪峰中,互联信息类上市公司成为主要的减持对象,医药制造业、电气机械和器材制造业、医药制造业、化学原料和化学制品制造业被减持的情况也较为明显。数据显示,互联和相关服务、计算机通信制造业以及软件信息技术服务业行业共有177家上市公司遭遇股东不同程度的减持,占总减持公司数量的21.17%,减持金额达到245.09亿元。

安防龙头海康威视今年被4位股东共计减持22次。威创股份被包括控股股东在内的2家股东抛售,减持金额为8.11亿元。京东方A的股东则是亏损离场,今年以来被合肥融科、合肥鑫城、合肥蓝科三家公司共6次减持,减持股份数2.69亿股,涉及市值6.95亿元;需要注意的是,这三家减持股东均为京东方A的定增股东,分别参与了京东方A2009年、2010年的定增,然而令人惋惜的是,三家公司抛售京东方A的价格均低于当年参与定增的价格。除此之外,歌尔声学、长园集团、掌趣科技、聚飞光电等公司的减持市值都超过了5亿元,水晶光电、华映科技、远望谷、劲胜股份、三六五、广联达、太极股份、华平股份、数码视讯、光韵达、达实智能的减持市值超过了3亿元。

一位私募人士表示,互联信息是今年以来火的板块,传媒娱乐、互联金融、手游等各种题材被反复炒作,相关个股呈现加速上涨的态势。需要注意的是,这些行业由于是新兴产业 ,相关公司大多集中在中小板、创业板,由于原始股东入股成本极低,股价大涨使得账面收益更加丰厚,解禁后自然有迫切的减持需求。

电气机械和器材制造业共有72家上市公司被减持,许继电气被减持多,两大股东合计减持7.09亿元,中科英华、骆驼股份、鑫龙电器、阳光电源、特锐德也遭遇较大幅度的减持。

医药制造业在经历去年到今年上半年以来的持续上涨后,股东兑现利润的心情也较为迫切,有55家上市公司被套现。智飞生物在今年1月、3月分别被副总经理余农、副董事长吴冠江减持了63.75万股、1980万股,对应市值合计7.78亿元。海普瑞继续被高盛疯狂抛售,今年以来,高盛集团旗下的GSPharma分别在1月25日至2月6日通过大宗交易和集中竞价交易方式共减持海普瑞998万股,占总股本的1.2%。经过数次减持后,高盛及GSpharma已获利9.63亿元,投资收益超过27倍,GSPharma持有公司的股份比例为4.99%,这意味着GSPharma再减持海普瑞已不需进行信息披露。

不受巨额减持所累 十大牛股逆境向上

由于今年解禁股数量众多且金额巨大,因此从去年底就有观点认为,今年的减持潮将成为A股上行的巨大阻力。但从实际情况来看,巨量减持并未成为压垮股市的大山,相反,一些个股 越减越涨,且这类个股不在少数。对此有业内人士认为,减持不可怕,业绩下滑才可怕,成长性仍然是甄选优质个股的主要参考指标。

十大减持股越减越涨

从今年沪深两市整体的表现来看,尽管解禁市值同比增加七成以上,沪指也一度触及四年新低,但经过一段时间的修复,截至目前,沪指年内跌幅只有1.45%,并未出现此前市场担心的一路重挫。尽管指数并无亮点,但数量众多的题材股却热闹非凡,传媒、互联 、自贸区、军工等板块受到资金强烈追捧。

创业板上市公司今年的解禁市值占板块流通A股市值的比例高达70.04%,加上高估值一直被诟病,故创业板今年的走势一直不被市场看好。但让人意外的是,今年创业板指却大涨了75.59%,并创出了历史新高1288.26点。巨额解禁压力对行情的影响微乎其微。

从个股来看,统计数据显示,在套现市值的前50家公司中,今年以来(截至9月13日)股价下滑的仅6家,分别是铁岭新城、湘鄂情、金螳螂、泰富实业、京东方A、太平洋。而股价上涨的高达44家,占比达到了88%,其中涨幅前十的个股分别为华谊兄弟、掌趣科技 、省广股份、聚飞光电 、华峰氨纶、凤凰传媒、华闻传媒、高乐股份、歌尔声学 、盛运股份,上述十家公司今年以来被减持的市值均超过4亿元,且股价涨幅均超过了70%,可谓是越减越涨。

今年以来,华谊兄弟共被10名高管及其家属减持。其中王忠磊于5月24日、27日分别减持了117.56万、457万股,套现约1.77亿元;董事长王忠军自8月16日~20日合计减持1100万股,套现4.32亿元。不过,王氏兄弟的巨量减持并未终结华谊兄弟的上升之旅。在收购手游龙头银汉科技以及张国立执掌的影视公司浙江常升后,公司股价暴涨并不断创出新高,年内涨幅高达339.22%,龙虎榜中机构频频现身并大笔买入。目前,华谊兄弟总市值已经达到375亿元,由此取代碧水源登上创业板总市值老大的宝座。

创业板年内涨幅第二的手游龙头股掌趣科技,跟华谊兄弟也颇有渊源。尽管该股已于7月16日停牌,但今年以来的涨幅仍然达到了295.52%。数据显示,掌趣科技今年以来被包括杨闿、张云霞、邓攀三名高管以及华谊兄弟合计减持1002.16万股,涉及市值约5.42亿元。

成长性造就减持牛股

对于上述被大幅减持的个股反而走牛的现象,一位不愿具名的私募人士表示,上市公司遭遇减持并不能一概而论:创投减持是正常现象,因为其目的就是财务投资;实际控制人或者控制性股东减持股票也很常见,股东套现不能完全理解为利空或者必须回避的。实际控制人只要不减持到失去控股地位,就没有必要过分恐慌,投资者在操作的时候应该还是多看公司基本面的变化。如果是公司高管减持股份,原因一般有很多,不过为直接的还是获利了结。从持股类型来看,这些高管持有股份大多是原始股,持股成本极低,在所持限售股解禁后,因为有巨大的套利空间,其减持的意愿很强烈,高管减持并不意味着他们不看好公司发展前景。当然,如果一家公司出现了多位高管集体减持,这当然会对公司股价造成不良影响,同样值得警惕。

此外,一家券商自营人士坦言,自己的思路已经有所改变,今年以前,对于大量解禁股即将出笼的公司,我都是避之不及的,毕竟原始股东成本太低,抛售起来是没有底线的。但是今年我的思路有了变化,应该是很多机构投资者的思路都有所变化,对于股本较小的成长性股票,流通筹码相对较为集中,如果原始股东能够释放一些筹码,机构是非常愿意接盘的。例如威创股份的控股股东减持,无论是2月还是5月的减持,接盘方都是机构专用席位,随后公司股价也出现了明显上涨。

上述券商自营人士还表示,如果公司本身有问题,业绩不达标甚至大幅下滑,例如此前的汉王科技、海普瑞 ,这些股东的疯狂减持是因为预计到公司基本面会出现问题,这一类公司肯定是不会参与的。因此,面对减持,还是要冷静识别并且时刻跟踪公司的基本面,一切以业绩说话,我们只相信公司的成长性。

《每日经济》倾力打造的2013中国上市公司口碑榜正是旨在寻找上市公司的大型公益评选活动,通过对竞争优势 、内部治理、成长性、股东回报、环境贡献、商业模式等多个维度对上市公司的质地进行全面甄别,为投资者选出口碑载道的上市公司,只要个股资质优异,又何惧减持?

经过前期紧锣密鼓的络投票后,口碑榜已经进入机构投资者投票阶段,那些公司将脱颖而出,我们拭目以待。

减持潮猛 压弯创业板

9月以来,创业板指创下1288.26点新高后一路下跌,本周更是大落大起,作为产业资本代表的上市公司大股东则开足马力减持。据本报数据中心统计,在9月以来的10个交易日中就有61家创业板公司遭遇重要股东减持,合计减持市值达22.88亿元,占本月A股市场减持总市值的近一半。业内人士表示,个股涨幅较大和限售股解禁是减持主因

,后市减持规模或继续增加。

向日葵被减持超6亿

据本报数据中心统计,9月以来的短短10个交易日内,已有61家创业板公司先后遭遇包括董高监、自然人、创投机构在内的重要股东减持,总计被减持173次,累计减持股份2.16亿股,累计套现金额高达22.88亿元,平均每日套现2.29亿元。其中,向日葵、易联众、乐普医疗等6家公司减持为疯狂,套现金额都过亿元。向日葵减持市值,达6.31亿元;易联众、乐普医疗紧随其后,减持市值分别为2.88亿元和1.77亿元;上述三家公司的被减持股份数量也分别排名前三。

事实上,随着创业板指一路走高,产业资本减持创业板的力度也呈现逐月走高态势。创业板产业资本7月份减持33.95亿元,占7月净减持总值的26.3%;8月份净减持总额为93.89亿元,创业板减持市值合计35.42亿元,约占37.72%;9月至今,创业板减持市值就已占全部减持市值50.99亿元的近一半。而与去年同期相比,创业板仅有37家公司被减持,合计减持4125.42万股,减持市值仅6.12亿元。

与疯狂的减持形成鲜明对比的是,9月以来仅有科泰电源、尤洛卡、阳普医疗等7家创业板公司得到重要股东的增持,增持股份数量仅有1197.85万股,仅尤洛卡就增持了1153.14万股,合计增持市值为1.65亿元。8月份获得增持的公司仅有瑞丰高材、聚光科技、双林股份三家,合计增持市值69万元;7月份也只有12家创业板公司累计增持2912.19万股。

减持呈现三大特点

从9月份的减持情况来看,创业板减持呈现出以下三大特点:单笔套现金额大、重要股东扎堆减持、高折价率减持。

以向日葵为例,实际控制人吴建龙9月10日一天就套现2.66亿元。当天通过大宗交易平台减持5599万股,价格为4.76元/股,套现2.66亿元;而此前的9月5日,他也通过香港优创同样减持5599万股,减持均价5.39元,套现3亿元。事实上,吴建龙所持的股份8月27日才解禁,他计划减持合计不超过2亿股,不排除未来6个月内继续减持。

今年以来股价翻番的易联众的重要股东减持起来也毫不手软。9月2日和9月5日两天,实际控制人古培坚通过大宗交易合计减持1500万股,占总股本的8.72%,合计套现金额约2.35亿元。与此同时,易联众总经理雷彪及两位副总吴文飞、黄文灿也一起扎堆减持。此外金通灵包括副总经理、财务总监在内的6位高管同一天合计减持146万股;新国都、达刚路机等公司同一天也均有4位以上高管减持。

另外,创业板重要股东的套现欲望可从大宗交易的折价率上一窥端倪。数据显示,在9月份通过大宗交易减持的109笔创业板交易中,折价率超过10%的交易达34笔,占本月全部10%以上折价交易的47.9%。

后市减持规模或增加

据本报数据中心统计,今年以来创业板指已累计上涨49.98%,远远强于同期上证A股15.75%的涨幅。就个股而言,今年以来涨幅超过50%的创业板个股就达123只。从被减持个股情况来看,61只被减持的创业板个股中,今年以来涨幅超过30%的个股就占据了近六成。个股前期获利较大,股东套现获利的意愿也比较强烈。

业内人士也对此表示,创业板个股今年以来涨幅较大以及创业板较大规模限售股解禁是推动创业板减持凶猛的主要因素。从目前来看,创业板指数继续震荡调整,更多产业资本会借机出逃,9月份减持规模或将继续增加。

广发证券投资顾问王立才表示,创业板公司减持凶猛也从侧面反映了创业板目前面临着一定的风险,未来创业板的阶段性动荡不可避免。但与此同时,也要辩证地看待创业板的发展趋势,毕竟创业板以高科技、高成长公司为主,也符合目前经济发展转型方向和政策导向。即使出现减持,真正的成长股长期趋势也是可期的。

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